在宏觀經(jīng)濟(jì)研究人士看來,23日召開的中央政治局會議提出加快調(diào)整結(jié)構(gòu)與持續(xù)擴(kuò)大內(nèi)需相結(jié)合,提振了市場對于宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的信心。
焊管廠家會一直關(guān)注此事!
焊管廠家得知:鋼鐵、煤炭等行業(yè)的賣方研究員更是連夜發(fā)布了多份看好周期板塊的報告,解讀深化供給側(cè)改革對周期性行業(yè)的影響,認(rèn)為過剩產(chǎn)能淘汰速度還將加快,有利于鋼鐵、煤炭等周期性商品反彈。
華創(chuàng)證券、中泰證券等券商研究報告均提到,中央政治局會議提出加快調(diào)整結(jié)構(gòu)與持續(xù)擴(kuò)大內(nèi)需相結(jié)合,顯示短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重視程度將得到明顯提升。具體到黑色產(chǎn)業(yè)鏈,擴(kuò)大內(nèi)需將保證鋼鐵的遠(yuǎn)期需求,需求有望持續(xù)上升。
會議還提出,要深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。結(jié)合此前公布的今年去產(chǎn)能目標(biāo)——再壓減鋼鐵產(chǎn)能3000萬噸左右、退出煤炭產(chǎn)能1.5億噸左右,華創(chuàng)證券研報認(rèn)為,當(dāng)前鋼鐵供給已經(jīng)近乎剛性。招商證券煤炭研究團(tuán)隊測算認(rèn)為,未來3年煤炭行業(yè)的供求缺口大約1.5%。
煤炭股、鋼鐵股、有色股24日聞“風(fēng)”起舞,板塊集體飄紅。截至日間收盤,商品市場絕大多數(shù)黑色品種收漲。焦煤、焦炭主力合約分別上漲2.43%和2.51%,硅鐵主力合約大漲3.52%。
中泰證券鋼鐵團(tuán)隊此前對于周期品的觀點偏向謹(jǐn)慎,認(rèn)為今年風(fēng)險點將來自于需求端的萎縮。在研讀中央政治局會議傳遞出的政策信號后,該團(tuán)隊認(rèn)為,周期股估值包括盈利端的預(yù)期將出現(xiàn)一定程度的修復(fù)。預(yù)計房地產(chǎn)在政策影響下,投資端將進(jìn)一步超出市場預(yù)期,進(jìn)而對沖基建下滑的影響,整體看鋼鐵需求重新走平概率加大。
分析師表示,年內(nèi)供給端收縮將維持高壓,鋼鐵行業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)提高、環(huán)保稅和排污許可證制度落地、非采暖季限產(chǎn)的逐步實行使得環(huán)保高壓持續(xù)加碼,環(huán)保設(shè)備落后、經(jīng)營能力一般的產(chǎn)能將加速退出,鋼價將獲得支撐。短期來看,終端需求平穩(wěn)釋放,庫存降幅明顯擴(kuò)大,鋼價維持震蕩回升走勢。
山東一家鋼廠的信息研究負(fù)責(zé)人在接受上證報記者采訪時表示,進(jìn)入開工季后,鋼材社會庫存下降很快,鋼廠內(nèi)部庫存也不高。目前鋼廠接單積極性很高,且在不斷小幅上調(diào)價格的情況下訂單量較充足。鋼廠的利潤在500元/噸以上的水平,且從年初以來一直維持著這樣的盈利空間。如今對于鋼鐵行業(yè)的看多信心更高了。
近期,
焊管廠家了解到,動力煤價見底反彈的跡象也已顯現(xiàn)。招商證券研報認(rèn)為,動力煤供應(yīng)存在小缺口,旺季供應(yīng)缺口將進(jìn)一步放大,再加上社會庫存偏低、政策等因素,煤價易漲難跌,煤價上漲將帶動煤炭股價格上行。