據(jù)
長(zhǎng)沙方矩管廠家了解，2019年，鋼鐵行業(yè)在經(jīng)歷三年“化解過(guò)剩產(chǎn)能”后，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來(lái)的政策紅利逐漸衰減，鋼鐵行業(yè)高供給壓力有所顯現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格有所下行，疊加鐵礦石價(jià)格大幅上漲侵蝕企業(yè)利潤(rùn)，鋼鐵行業(yè)盈利水平顯著下降。2020年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行環(huán)境仍然復(fù)雜多變；全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回暖疊加貿(mào)易摩擦緩解，鋼材出口有望止降；置換產(chǎn)能集中投產(chǎn)將給市場(chǎng)帶來(lái)供應(yīng)壓力，鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)寬平衡格局，鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格中線將繼續(xù)下移，鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)將進(jìn)一步下滑。
一、2019年國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)回顧
2019年，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行格局，波動(dòng)幅度弱于2018年，全年均值亦低于上年。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，蘭格鋼鐵綜合鋼材價(jià)格指數(shù)為146.2，同比下降1.0%。其中，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為154.5，同比下降3.0%；板材價(jià)格指數(shù)為137.4，同比上升1.9%；型材價(jià)格指數(shù)為149.8，同比下降4.6%；管材價(jià)格指數(shù)為154.7，同比下降2.9%。
從波動(dòng)幅度來(lái)看，2019年蘭格鋼鐵綜合鋼材價(jià)格指數(shù)在144.3-157之間運(yùn)行，波動(dòng)點(diǎn)位12.7，明顯低于2018年25.8的波動(dòng)程度。從全年均值來(lái)看，2019年蘭格鋼鐵綜合鋼材價(jià)格指數(shù)均值為149.9，較2018年下降6.6%。
分品種價(jià)格來(lái)看，2019年，蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)與上年同期相比均有所下跌(噸價(jià)，下同)，其中無(wú)縫管和下跌額度和幅度均為最大，分別為447元和8.2%；高線下跌額度和幅度均為最小，分別為163元和3.8%；其他品種下跌額度和幅度居中，下跌額度在194元-372元之間，下跌幅度在9.7%-13.8%之間。
二、2019年鋼鐵市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)分析
1、鋼鐵產(chǎn)能利用率提升鋼鐵產(chǎn)量同比繼續(xù)上升
2019年鋼鐵行業(yè)仍然保持較高生產(chǎn)積極性，產(chǎn)能利用率繼續(xù)提升，鋼鐵產(chǎn)量同比進(jìn)一步上升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年前三季度，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)產(chǎn)能利用率為79.9%，較2018年全年上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。2019年1-11月，中國(guó)生鐵累計(jì)產(chǎn)量73894萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.1%；粗鋼累計(jì)產(chǎn)量90418萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.0%；鋼材累計(jì)產(chǎn)量110474萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.0%。長(zhǎng)沙方矩管廠家預(yù)計(jì)2019年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量約9.9億噸，同比增長(zhǎng)6%左右。
2019年中國(guó)統(tǒng)計(jì)粗鋼日均產(chǎn)量屢創(chuàng)新高。就年度日產(chǎn)來(lái)看，2019年1-11月粗鋼平均日產(chǎn)269.9萬(wàn)噸，較2018年全年平均日產(chǎn)254.3萬(wàn)噸增加了15.6萬(wàn)噸；就月度日產(chǎn)來(lái)看，2019年6月份粗鋼日產(chǎn)創(chuàng)歷史新高，達(dá)291.8萬(wàn)噸，年化粗鋼產(chǎn)量為10.65億噸。
2、鋼材出口量同比降速減緩貿(mào)易摩擦形勢(shì)加劇
2019年，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，在國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格相對(duì)高位運(yùn)行，疊加中美貿(mào)易摩擦不確定性增多，以及去年鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦產(chǎn)生效果的延續(xù)下，鋼材出口貿(mào)易連續(xù)受到拖累，但降速與上年相比繼續(xù)放緩。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-11月，中國(guó)累計(jì)出口鋼材5966.3萬(wàn)噸，同比下降6.5%，較去年同期收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材1082.1萬(wàn)噸，同比下降11.0%，由升轉(zhuǎn)降；同期中國(guó)凈出口鋼材4884.2萬(wàn)噸，同比下降5.4%，較去年同期收窄5.2個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)沙
方矩管廠家預(yù)計(jì)2019年中國(guó)鋼材出口在6400萬(wàn)噸左右，同比下降7%左右
3、成本上升疊加市場(chǎng)小幅下行鋼鐵行業(yè)盈利有所下滑
2019，在巴西淡水河谷鐵礦尾礦潰壩事故以及澳大利亞颶風(fēng)影響，鐵礦石價(jià)格較上年有大幅上漲。蘭格鋼鐵研究中心測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，2019年1-11月，中國(guó)海關(guān)進(jìn)口鐵礦石累計(jì)均價(jià)為95.69美元/噸，較去年同期上漲35.8%。鐵礦石價(jià)格飆升使得鋼鐵生產(chǎn)成本出現(xiàn)回升，疊加鋼材市場(chǎng)價(jià)格的小幅下行，鋼鐵行業(yè)效益同比明顯縮水。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年1-11月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64904.3億元，同比增長(zhǎng)7.1%；營(yíng)業(yè)成本59823.8億元，同比增長(zhǎng)10.9%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2352.9億元，同比下降42.3%。
重點(diǎn)大中型企業(yè)盈利降速低于全國(guó)水平。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-11月，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3.91萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.9%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1756億元，同比下降32.3%，較全國(guó)降幅收窄10.0個(gè)百分點(diǎn)。
4、鋼鐵供需環(huán)境更迭庫(kù)存變化呈現(xiàn)新特點(diǎn)
2019年，鋼鐵行業(yè)供需環(huán)境更迭下，鋼材社會(huì)庫(kù)存呈現(xiàn)新的特點(diǎn)：(1)春季庫(kù)存高點(diǎn)低于上年。由于2019年冬儲(chǔ)規(guī)模小，春季鋼材社會(huì)庫(kù)存量最高點(diǎn)低于去年同期。蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年3月1日，鋼材社會(huì)庫(kù)存到達(dá)年內(nèi)高點(diǎn)，為1643.0萬(wàn)噸，較上年高點(diǎn)少122.3萬(wàn)噸。(2)去庫(kù)存速度低于上年。在產(chǎn)量增幅明顯，春季需求啟動(dòng)釋放后去庫(kù)存速度低于上年。6月6日，達(dá)到去庫(kù)存低點(diǎn)，鋼材社會(huì)庫(kù)存量為985.6萬(wàn)噸，較庫(kù)存高點(diǎn)下降40.0%，去庫(kù)存速度較上年同期下滑8.1個(gè)百分點(diǎn)(2018年同期去庫(kù)存速度為48.1%)。(3)淡季累庫(kù)情況嚴(yán)重。2019年7、8月份，產(chǎn)量高位釋放、需求明顯減弱，庫(kù)存持續(xù)上升，8月9日，鋼材社會(huì)庫(kù)存為1158.7萬(wàn)噸，較上年同期上升35.3%，到達(dá)累庫(kù)階段性高點(diǎn)。(4)11月供需錯(cuò)配下，庫(kù)存降至近十年低點(diǎn)。11月份在南方需求超預(yù)期釋放、北材南下疏港遇阻的情況下，供需錯(cuò)配使得價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，鋼材出貨順暢，庫(kù)存大幅下降，在12月20日創(chuàng)下近十年低點(diǎn)655.9萬(wàn)噸。
三、2020年鋼鐵市場(chǎng)展望
2020年是“十三五”規(guī)劃最后一年，也是全面建成小康社會(huì)收官之年。2020年也是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年；確保實(shí)現(xiàn)脫貧和污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)階段性目標(biāo)任務(wù)，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加快現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)，推動(dòng)農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，防控地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)步推進(jìn)結(jié)構(gòu)性去杠桿、實(shí)現(xiàn)主要污染物排放總量大幅減少、改善生態(tài)環(huán)境質(zhì)量仍然是年度重點(diǎn)任務(wù)。
2020年基建投資將成為鋼鐵需求的亮點(diǎn)
2019年有關(guān)基建穩(wěn)增長(zhǎng)政策不斷釋放，降低基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目最低資本金比例，提前下達(dá)2020年新增地方政府債務(wù)限額1萬(wàn)億元，發(fā)改委開(kāi)展為期半年的“疏解治理投資堵點(diǎn)”專項(xiàng)行動(dòng)，《交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》、《西部陸海新通道總體規(guī)劃》、《長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》等重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域規(guī)劃隨之出臺(tái)。與此同時(shí)，項(xiàng)目批復(fù)也有所加快，2019年發(fā)改委批復(fù)的基建項(xiàng)目已超過(guò)60個(gè)，總投資額超1.5萬(wàn)億元，從項(xiàng)目類型來(lái)看，多集中在鐵路、軌道交通、機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建等領(lǐng)域。交通運(yùn)輸部計(jì)劃2020年交通運(yùn)輸將完成鐵路投資8000億元，公路水路投資1.8萬(wàn)億元，民航投資900億元。2020年各項(xiàng)措施的集中發(fā)力，基建投資回升態(tài)勢(shì)有望延續(xù)。同時(shí)，隨著鐵路、軌道交通等高密度用鋼項(xiàng)目在基建總量中占比攀升，基建投資用鋼強(qiáng)度明顯提升，基建用鋼有望成為明年鋼鐵需求亮點(diǎn)。
2020年房地產(chǎn)用鋼需求將出現(xiàn)下滑
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次重申“房住不炒”定位，政策面總體仍然偏緊。“一城一策”將具體得到落實(shí)，雖可能使部分城市根據(jù)當(dāng)?shù)匦蝿?shì)略放松限購(gòu)、社保要求等，但融資形勢(shì)決定了房地產(chǎn)銷(xiāo)售仍將繼續(xù)低迷。在房企融資全面收緊、銷(xiāo)售降溫、土地購(gòu)置負(fù)增長(zhǎng)持續(xù)影響下，房地產(chǎn)投資后續(xù)將繼續(xù)回落。隨著近兩年開(kāi)工項(xiàng)目逐步開(kāi)展，地產(chǎn)投資將向后端轉(zhuǎn)移，竣工強(qiáng)于開(kāi)工。房地產(chǎn)作為我國(guó)鋼材消耗量最大的行業(yè)，新開(kāi)工到完成地基工程階段耗鋼系數(shù)最大，后期耗鋼系數(shù)降到之前的1/3以下，伴隨2020年房地產(chǎn)投資增速回落以及新開(kāi)工相對(duì)趨弱，長(zhǎng)沙方矩管廠家預(yù)計(jì)2020年房地產(chǎn)用鋼需求將出現(xiàn)下滑。
制造業(yè)用鋼需求有望保持平穩(wěn)
2020年1月3日，李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定促進(jìn)制造業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)措施。會(huì)議明確要繼續(xù)實(shí)施以制造業(yè)為重點(diǎn)的減稅降費(fèi)措施。推動(dòng)降低制造業(yè)用電成本和企業(yè)電信資費(fèi)，全部放開(kāi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)參與電力市場(chǎng)化交易。同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新方式，緩解中小企業(yè)融資難融資貴。實(shí)施差異化信貸政策，鼓勵(lì)增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款，股權(quán)投資、債券融資等更多向制造業(yè)傾斜。通過(guò)“降成本”和“助融資”兩方面措施，有助于制造業(yè)穩(wěn)步提質(zhì)增效，促進(jìn)制造業(yè)投資和發(fā)展，形成行業(yè)運(yùn)行良性循環(huán)。
2020年汽車(chē)、船舶行業(yè)依然面臨較大下降壓力。而工程機(jī)械行業(yè)有望延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)前挖掘機(jī)、起重機(jī)和混凝土機(jī)械均表現(xiàn)較好，2020年挖掘機(jī)仍有更新?lián)Q代需求。2020年基建增速有望繼續(xù)提升的背景下，挖掘機(jī)銷(xiāo)量仍將有小幅增長(zhǎng)，疊加起重機(jī)和混凝土機(jī)械的接力，2020年工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。在國(guó)家對(duì)制造業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)政策推動(dòng)下，以及工程機(jī)械增長(zhǎng)帶動(dòng)下，2020年制造業(yè)用鋼需求有望保持平穩(wěn)。
2020年鋼鐵市場(chǎng)仍面臨挑戰(zhàn)，中國(guó)將大力推進(jìn)改革創(chuàng)新，逆周期調(diào)節(jié)政策將加快落地，擴(kuò)大基建補(bǔ)短板有效投資，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性，房地產(chǎn)投資將有所放緩，基建投資有望回暖，制造業(yè)在“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策下有望保持平穩(wěn)，下游用鋼需求增長(zhǎng)放緩；而從原料市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，2020年鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格回歸，焦炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)走弱，雖超低排放設(shè)施改造及運(yùn)行成本增加，但原料價(jià)格走弱帶動(dòng)整體成本對(duì)鋼鐵市場(chǎng)的支撐力度減弱；從行業(yè)供給來(lái)看，置換產(chǎn)能將集中投放，鋼鐵產(chǎn)量將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。綜上所述，2020年鋼鐵行業(yè)供需矛盾將有所體現(xiàn)，特別是下半年產(chǎn)能集中投放后將更為明顯，長(zhǎng)沙
方矩管廠家預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)前高后低的態(tài)勢(shì)，全國(guó)鋼材平均價(jià)格較2019年下降5%左右，行業(yè)盈利水平進(jìn)一步下滑。（來(lái)自蘭格）
