目前已經(jīng)進(jìn)入2019年，回顧近三年鋼鐵行業(yè)的變化，供給側(cè)改革文件的頒布及落地可謂是影響深遠(yuǎn)，而隨著改革的逐步推進(jìn)，淘汰落后產(chǎn)能、取締“地條鋼”、跨區(qū)域產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、卷螺轉(zhuǎn)產(chǎn)、新增投產(chǎn)等關(guān)鍵詞的熱度也是居高不下。但追根究底，這些政策的最終效果仍將在鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)量供給上有所體現(xiàn)，鋼鐵企業(yè)如何平衡各品種間的生產(chǎn)、去產(chǎn)能背景下為何產(chǎn)量屢創(chuàng)新高、電爐企業(yè)新增投產(chǎn)增量如何，
湖南直縫鋼管廠家將就這幾方面進(jìn)行重點(diǎn)解讀。
一、整體粗鋼產(chǎn)量維持高位，生產(chǎn)主體占比略有差異
2018年全國預(yù)估粗鋼產(chǎn)量9.31億噸，同比增長1.3%，其中轉(zhuǎn)爐粗鋼產(chǎn)量占比89%，同比減少2個(gè)百分點(diǎn)，電爐粗鋼產(chǎn)量占比11%，同比增加2個(gè)百分點(diǎn)。
從全年來看，2018年前三季度粗鋼產(chǎn)量同比17年基本持平，四季度則有明顯增加，主要是由于2018年除“2+26”京津冀區(qū)域主要城市將環(huán)保限產(chǎn)更常態(tài)化以外，新疆、徐州、臨汾等省市也主動(dòng)加碼，因此對長流程鋼鐵企業(yè)煉鐵環(huán)節(jié)造成較大影響，雖然企業(yè)在煉鋼環(huán)節(jié)通過提高轉(zhuǎn)爐廢鋼添加比例來試圖補(bǔ)足鐵水的缺口，但依然抑制了前三季度粗鋼產(chǎn)量的快速增長。進(jìn)入四季度之后，由于前期鋼鐵企業(yè)一直在積極提升環(huán)保設(shè)備工藝水平，加上地方政府的限產(chǎn)政策從堅(jiān)持“一刀切”逐步轉(zhuǎn)換至鼓勵(lì)“分企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)”，四季度生鐵供應(yīng)同比17年有所增長。
同時(shí)，短流程鋼鐵企業(yè)逐步發(fā)力，自2017年上半年“地條鋼”被取締之后，短流程粗鋼供應(yīng)出現(xiàn)大面積短缺，電爐粗鋼占比從16年的16%降至17年的9%，下降7個(gè)百分點(diǎn)。為彌補(bǔ)這部分缺口，除長流程企業(yè)積極復(fù)產(chǎn)長期停產(chǎn)的高爐設(shè)備以外，短流程企業(yè)自身也積極籌備對原有設(shè)備的改造升級或更新?lián)Q代。53家獨(dú)立電弧爐企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)也能反映出這一情況，自統(tǒng)計(jì)以來，樣本企業(yè)電弧爐產(chǎn)能利用率一直在提升，2018年樣本企業(yè)電爐平均產(chǎn)能利用率65%，同比增15個(gè)百分點(diǎn)，增幅明顯。
二、四大品種產(chǎn)量生產(chǎn)主體占比略有差異
2018年，216家鋼鐵企業(yè)的螺紋鋼、線材（盤螺）、熱軋板卷、中厚板四大品種年產(chǎn)量較2017年均有小幅增長，其中螺紋鋼、中厚板分別同比增長6.4%、7.8%，線材（盤螺）、熱軋板卷分別同比增3.4%、2.0%。再看四大品種累計(jì)產(chǎn)量在粗鋼中的整體占比情況，2016年到2018年都表現(xiàn)出逐年遞增的趨勢，由此可見核心品種的排產(chǎn)量隨著近幾年現(xiàn)貨價(jià)格的提振、鋼廠生產(chǎn)利潤的擴(kuò)大而逐步增加。
分品種來看，螺紋鋼、線材（盤螺）的長短流程企業(yè)產(chǎn)量占比變化較為明顯，熱軋板卷企業(yè)由于多是國企大廠，高爐企業(yè)為主，主要增量來源于國企單位生產(chǎn)飽和度的提升和新增產(chǎn)線的投產(chǎn)，而中厚板企業(yè)中，18年新增復(fù)產(chǎn)2、3條長期停產(chǎn)產(chǎn)線，一定程度上也帶來小幅增產(chǎn)。
1、建筑鋼材：長流程企業(yè)提升生產(chǎn)飽和度，短流程企業(yè)積極投復(fù)產(chǎn)
截止2018年12月底，調(diào)研的166家螺紋鋼企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量20153萬噸，同比2017年多產(chǎn)出1211萬噸，增幅6.4%，同時(shí)，105家線材（盤螺）生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量9900萬噸，同比2017年多產(chǎn)出329萬噸，增幅3.4%。
分季度來看，第一、四季度建筑鋼材產(chǎn)量同比增幅較大，分別同比增932萬噸、482萬噸，二、三季度產(chǎn)量同比微幅增長，分別增77萬噸、48萬噸。其中，第一季度長流程建筑鋼材企業(yè)產(chǎn)量同比增加820萬噸，占一季度總增量的88%，第四季度，長流程建筑鋼材企業(yè)產(chǎn)量同比增271萬噸，同時(shí)短流程建筑鋼材企業(yè)逐步發(fā)力，產(chǎn)量同比增211萬噸，長、短流程的增量占比調(diào)整至56%和44%，較一季度有明顯變化。這也與電弧爐投復(fù)產(chǎn)周期基本吻合，2018年全年累計(jì)投復(fù)產(chǎn)2000萬噸電弧爐能力年化增量1200萬噸，其中二、三季度累計(jì)投復(fù)產(chǎn)1360萬噸，年化增量665萬噸，占全年增量的的55%。
2、熱軋板卷：國營企業(yè)高負(fù)荷生產(chǎn)，民營企業(yè)占比略降
不同于建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)的主體結(jié)構(gòu)，熱軋板卷的生產(chǎn)企業(yè)基本都是高爐企業(yè)，且72%為國營企業(yè)。從跟蹤的月度產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，2018年41家熱軋板卷生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量18756萬噸，同比增長2.0%，其中國營企業(yè)熱軋板卷產(chǎn)量13879萬噸，同比增長4.3%，民營企業(yè)熱軋板卷產(chǎn)量4877萬噸，同比下降4.0%。綜合2018年熱卷品種盈利情況而言，1-3季度熱軋板卷盈利在800-1000元/噸，除了一季度受采暖季限產(chǎn)影響熱軋產(chǎn)量無法釋放以外，二、三季度熱卷企業(yè)均保持高產(chǎn)出水平，而隨著四季度現(xiàn)貨價(jià)格大跌，鋼廠生產(chǎn)利潤空間被壓縮，雖然仍有200-300元/噸的利潤，但民營企業(yè)排產(chǎn)量明顯有所下降。與此同時(shí)，2018年4家熱軋板卷民營企業(yè)新增投產(chǎn)4條產(chǎn)線，總產(chǎn)能880萬噸，年化增量330萬噸左右，這部分增量也是不可忽視的部分。
3、中厚板：一季度產(chǎn)量同比下降，二三四季度“滿負(fù)荷”生產(chǎn)
最后，中厚板品種相較于前三者而言，整體產(chǎn)量供應(yīng)變化較為平緩，雖然3、4月的時(shí)候，隨著京津冀地區(qū)采暖季限產(chǎn)的結(jié)束，當(dāng)月產(chǎn)量有較為明顯的回升，但后幾個(gè)月的產(chǎn)量基本維持在500-550萬噸之間。從區(qū)域產(chǎn)量供應(yīng)來看，2018年變化幅度最大的，主要集中在南方和華東區(qū)域，其中南方區(qū)域產(chǎn)量占比同比提升了2個(gè)百分比，華東區(qū)域的占比則同比下降了3個(gè)百分比。究其原因，主要還是華東區(qū)域在2017年關(guān)停了濟(jì)鋼產(chǎn)線之后，等量置換的產(chǎn)線并未在2018年完全釋放產(chǎn)量，而北方、南方區(qū)域鋼廠隨著整體利潤的擴(kuò)張，生產(chǎn)積極性高漲，從而使得中厚板全年產(chǎn)量同比增幅達(dá)到7.8%，在四大品種中增幅最大。
三、總結(jié)
綜合上述情況而言，
直縫鋼管廠家認(rèn)為2018年全年粗鋼產(chǎn)量在穩(wěn)定增長的同時(shí)，占據(jù)其比重最大的四大品種的產(chǎn)量也有了不同幅度的增長，但不同品種所包含的生產(chǎn)主體的差異性，導(dǎo)致各個(gè)品種產(chǎn)量的結(jié)構(gòu)性變化也不盡相似。結(jié)合調(diào)研數(shù)據(jù)，筆者從長短流程企業(yè)、國營民營企業(yè)、區(qū)域企業(yè)等不同維度對各品種產(chǎn)量的結(jié)構(gòu)性變化進(jìn)行了解讀，雖然影響鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的因素千千萬，但從結(jié)構(gòu)性分析中，也能對同類型的生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)情況略知一二。
